К вопросу о ресурсных диспропорциях в экономике Азербайджана

Публикации | ПОПУЛЯРНОЕ | Никита МЕНДКОВИЧ | 20.05.2013 | 00:00

Динамичное развитие добычи нефтегазовых ресурсов в Азербайджане часто вызывает вопрос, в какой мере национальная экономика зависима от этого фактора и насколько она окажется устойчивой в случае сокращения добычи или колебания мировых цен на нефть и газ. Традиционно республика считается классическим примером «сырьевой экономики» на постсоветском пространстве, и многие критически настроенные авторы рассматривают азербайджанские экономические успехи как сугубо временное явление. 

Этот вопрос очень важен для оценки региональных политических перспектив, так как развитие Азербайджана может считаться одним из ключевых факторов, влияющих на расклад сил на Южном Кавказе. В рамках этого очерка мы попытаемся оценить ситуацию на основе формальных макроэкономических показателей.

Для начала рассмотрим ситуацию в Азербайджане в сравнении с двумя другими постсоветскими странами-экспортерами ресурсов – Россией и Казахстаном. Доля добычи минеральных ресурсов в российском ВВП оценивается в 9,2% (с оговорками иногда повышается до 15%), в Казахстане - 17,2%, в азербайджанской экономике доля рекордна – более 43%. При этом в Азербайджане наихудшее соотношение долей обрабатывающей и добывающей промышленности в ВВП, последняя меньше первой в 10,6 раза. В Казахстане – это соотношение равно 1,5, в России – не более 1,25 (1). Очевидно, что экономические диспропорции в азербайджанской экономике – одни из самых заметных на постсоветском пространстве.

Не более благоприятной является ситуация в сфере внешней торговли. Доля минеральных ресурсов в экспорте Азербайджана, по последним данным, составляет почти 95%, в России – менее 71%, в Казахстане – 58,6%. Таким образом, проблемы есть во всех трех случаях, но азербайджанская экономика демонстрируют наибольшую зависимость финансирования импорта от нефтегазового экспорта. Конечно, зависимость потребительского рынка страны от иностранных товаров не так велика, как, например, в соседней Грузии. Отношение стоимости валового импорта к ВВП составляет лишь 19%, что является вполне умеренных показателем. Однако резкое сокращение нефтяных доходов может стать все же тяжелым испытанием для Азербайджана.

Есть ли основания полагать, что существует риск резкого снижения экспорта минеральных ресурсов? Некоторые исследования, основанные на открытых данных, указывают на возможность исчерпания к 2019 году нефтяных ресурсов кластера Азери – Чираг – Гюнешли, которые составляют большую часть национальных запасов страны (2). Однако, признаем, что, даже если эти оценки верны, у Азербайджана достаточно возможностей, чтобы выправить экономические диспропорции и диверсифицировать внешнюю торговлю.

Чтобы понять, в какой мере успешны эти попытки, необходимо сравнить темпы роста различных секторов экономики. В публикуемых Азербайджаном данным, часто приводятся отдельные сведения, касающиеся темпов роста «ненефтяного» сектора, однако столь общий подход содержит определенную погрешность. К несырьевой экономике автоматически относятся внутренняя торговля и сфера услуг, которые во много растут за счет роста добывающей и перерабатывающей промышленности, поэтому мы ознакомим читателя с более широким кругом показателей.

Представленные данные показывают наличие определенных структурных проблем в развитии национальной экономики Азербайджана. Основной рост ВВП обеспечивается развитием добывающей промышленности и торговли, рост же добывающих производства – заметно уступает этим секторам. В 2005-2008 гг. рост промышленности, видимо, подпитывался поступлениями от экспорта ресурсов, однако после мирового кризиса 2008 года резко сократился и остается крайне низким до сих пор. На этом фоне усугубляется проблема разрыва добывающей и перерабатывающей промышленности, каковой за последние 8 лет достиг крайне большой величины. 

Однако не стоит принижать усилия властей и бизнеса Азербайджана по диверсификации национально экономики. В 2009 году на фоне спада в добывающей отрасли перерабатывающей промышленности удалось продолжить рост, несмотря на кризис, что позволяет надеяться на то, что и будущем она будет являться опорой национальной экономики в непростые моменты.

Корни дисбаланса в экономики в условиях массового экспорта обычно лежит в сфере кредитной политики, механизмах перераспределения получаемых страной средств между различными отраслями. На текущий момент более половины всех средств, выделяемых банками Азербайджана в качестве кредитов, уходят либо на потребительское кредитование, либо на кредитование торговли и сферы услуг. Доля средств выделяемых на нужды сельского хозяйства – стабильно менее 6% от всей массы кредитов, на нужды промышленности (исключая энергетику) – менее 8 % (4). 

Теоретически потребительские кредиты должны стимулировать внутренний спрос, а через него развивать наиболее востребованные обществом отрасли. Однако в реальности мы видим, что этот подход оказывается недостаточно эффективным в данном конкретном случае. Дефицит кредитных средств проявляется даже в такой отрасли как нефтеперерабатывающая промышленность, где предприятия сталкиваются с острой нехваткой денег на модернизацию производства (5).

Отдельной проблемой можно считать активное выделение банками валютных кредитов, так как оно фактически стимулирует импорт, что крайне опасно в условиях доминирования экспорта сырья в национальной экономике. В случае Азербайджана доля валютных кредитов составляет около четверти от всей годовой массы кредитов, что довольно много, но, впрочем, меньше, чем в соседней Грузии (6). В этих условиях важным механизмом исправления отраслевых диспропорций может стать перераспределение доходов нефтегазового сектора усилиями государства.

С 1999 года Азербайджан концентрирует бюджетные поступления от нефтегазового экспорта в Государственном Нефтяном Фонде. На конец 2012 года совокупные активы ГНФ составили 26,8 млрд. манат. Накопленные средства преимущественно вкладываются в финансовые обязательства иностранных государств и госучреждений (45%) и финансовых организаций (23,6%). Доля вкладов в долговые обязательства коммерческих организаций составляет – 24%, в их акции - 2,2% (7). Учитывая, что значительная часть этих вложений касается активов вне Азербайджана, в т.ч. на территории России, не следует преувеличивать значение самостоятельной инвестиционной активности ГНФ для развития перерабатывающей промышленности республики.

Средства фонда довольно активно расходуются, но большая их часть направляется на непосредственное финансирование тех или иных государственных проектов. Например, в минувшем году непосредственно в государственный бюджет республики было передано 9 млрд. ман., на нужды беженцев – почти 300 млн., почти 119 млн. – на строительство железной дороги Баку-Тбилиси-Карс. Истраченные суммы составили большую часть годовых поступлений в ГНФ, хотя в итоге год все же был завершен «в плюсе» (8). Однако все эти меры не оказывают большого влияния на развитие национальной промышленности, Фонд выступает в роли «общенационального копилки», места хранения финансовых запасов на случай ухудшения экономической конъюнктуры.  

Таким образом, успешный рост валовых экономических показателей страны не вызывает сомнений, однако сейчас также несомненно, что Азербайджан сталкивается с проблемами «сырьевой экономики» и нуждается в диверсификации национального производства и экспорта. В первую очередь этого можно достигнуть, развивая национальную перерабатывающую промышленность, выделяя наиболее перспективные приоритетные направления, исходя из потенциала республики и ситуации на международных рынках. Сейчас это процесс буксует, рост промышленного производства – замедляется. Одной из причин, видимо, является дефицит кредитных ресурсов и дисбаланс, возникающей из-за их перераспределения в пользу сферы торговли и услуг.

Подчеркнем, что наш анализ основан на статистических данных, «как они есть». Представленная информация может быть уточнена с учетом следующих обстоятельств, характерных для экономики Азербайджана: высокий уровень теневой экономики, низкая бюджетная дисциплина крупных компаний, включая нефтяные, недостаточная прозрачность государственного бюджета (9).

Наконец, в анализе не учтены чисто политические факторы, которые могли бы повлиять на ситуацию в стране. Таких, например, как проблема Ирана и угроза вооруженного конфликта с США, политическое противостояние, связанное с использование ресурсов Каспийского моря, угроза проникновения в республику исламских радикалов, действующих в Южной Азии. Усиление одной из этих угроз может значительно повлиять на экономическую ситуацию в Азербайджане хотя бы в результате переоценки рисков иностранными партнерами.

В этой связи хотелось бы призвать кавказоведов к более активному обсуждению экономической составляющей ситуации в республике, ее перспектив и влияние на региональные геополитические процессы.

Азербайджан Каспий экономика энергетика

версия для печати постоянная ссылка

Добавить комментарий

Ваше имя: Ваш E-mail: Ваше сообщение:     Введите код: